比特币长期的费用短缺问题，哪个解决方案最硬核？

前言：我们知道比特币总量的上限是2100万比特币。根据其经济设定，在 2140 年左右，比特币的固定区块奖励将变为 0，激励矿工的动力将完全依赖于网络。手续费。那么，问题来了，网络的交易费用是否足以维持网络的安全运行？提高网络安全的方法有哪些？

追加发行？这是目前最不靠谱的方案，其接受的可能性无限接近于0！扩大区块，增加容量？这是最简单的解决方案，但同时也会部分降低去中心化属性；依靠闪电网络的推进，聚集大量的低价值链下交易，最终提升比特币网络链上的总交易量？这是当前核心选择的路线，但也有人质疑其可行性。

这里的译者想介绍另一个想法。这是比特币侧链研究员 Paul Sztorc 的想法。原标题为《Security Budgets from a Long-Term Perspective》，译文如下：

（图片：通过 pexels.com）

核心思想：讨论比特币抵御51%攻击的能力（即“安全预算”）比特币交易怎么收费，竞争使得一个网络很难收取足够的费用，我们应该尝试向所有网络收取费用。一、“安全预算”

比特币的“安全预算”是我们支付给矿工的总金额（或者，如果你愿意的话，我们在挖矿确认上花费的总金额，它们是同一个概念）。当这个值很低时，51% 的攻击很便宜。2018 年，比特币的安全预算约为每天 700 万美元。因此，在这个水平上，最终对比特币的持续打击（通过持续的 51% 攻击）每年将花费约 26 亿美元。

与 2017 年美国每年 5900 亿美元的军事预算和美联储每年 57 亿美元的运营费用相比，26 亿美元的数字相当低。

二、区块补贴

幸运的是，我们可以期待未来的区块补贴会给我们带来更多的安全感。尽管它大约每四年“减半”，但只要比特币的价值平均每年升值 19% 以上，它就完全弥补了区块减半的损失。从历史上看，这个比率远高于 19%（约 70%），因此比特币的安全预算会随着时间的推移而大幅增加，并会持续一段时间。

当然，最终比特币的汇率增长将面临一个转折点，即使比特币取得了惊人的成功，显然也将达到其年增长率不能超过1.077[1]的水平，因为这显然是世界上所有货币的名义价值增长。

在这里，我展示了一个图表，显示了安全预算的增长和最终下降：

上图：比特币的安全预算随时间而变化。每行代表不同的年份。国防预算是从维基百科数据中推断出来的。“安全比率”是禁止比特币所需的军事预算百分比。所有数字均以美元为单位。

“不注意”时期是比特币易受攻击的时期，但很少有对手因为不注意而浪费时间进行攻击。在“健康”时期，即使存在超级富有的敌对对手，比特币也应该能够阻止 51% 的攻击。但在未来的“衰落”时代，比特币的 51% 攻击将再次变得容易。

三、交易费用

(1）所需的“成本压力”

众所周知，交易费用有望帮助比特币。正如格雷格麦克斯韦所说：

“成本压力是经过深思熟虑的系统设计，对系统的长期生存至关重要。”

后来，他写了一篇著名的文章：

“就个人而言，我试图表明，市场行为确实产生了一定程度的活动，可以在没有通货膨胀的情况下为安全买单。”

这种观点（关于所需的“成本压力”）很普遍。Roger Ver 从其他比特币情报机构收集了类似的报价。罗杰这样做是为了在政治上抹黑他们，但引用仍然准确。

(2）双重性质

自比特币发明以来，它的双重性质（既作为货币单位又作为支付手段）一直困扰着人们。

一般来说，货币理论家和经济学家忽略了比特币的支付属性（认为比特币没有内在价值），而商人和银行家则忽略了比特币的货币单位属性（认为购买比特币是极其幼稚的），而只想使用区块链技术，而不是比特币。

这种困惑今天在“可扩展性辩论”中仍然存在，其形式是关于“交换媒介”用例是否比“价值存储”用例更有价值的讨论。

我认为它也存在于长期安全预算分析中，考虑下表：

尽管在同一个“安全预算”中混合了大宗配额和交易费用，但它们有很大的不同，例如“2017 年 VISA 总利润”和“2017 年 M2 总增长”之间的差异。

VISA 的利润取决于其相对于竞争对手（万事达卡、ACH、西联汇款等）为客户提供价值的成本效益。M2 的变化完全是其他因素的函数，例如：选举结果、舆论、商业周期和美联储的决定。从某种意义上说，M2更好的“竞争”就是日元。

（3）费用是以BTC计算的吗？

比特币交易费用以 BTC 明确定价。然而，与整体奖励不同，它们确实会响应汇率的变化。随着汇率的上涨，高价收费显然不受欢迎。

因此，虽然该协议试图误导我们认为它是 BTC，但交易费用并不是真正“以 BTC 计价”。它们实际上是以购买力计价的，并且在当前（超比特币化前阶段）它们最好以美元表示。

例如，2017 年 12 月比特币网络的平均交易费用高达 28 美元是完全有把握的。如果说当时的交易手续费是0.0015 BTC，显然有点不妥。因为如果比特币的价格再上涨 10 倍[2]，交易费用只会变成 0.00015 BTC。

四、生产激励

每当价格上涨时，企业家就会被诱导生产。（持有人也被诱导卖出，但我们现在对此不感兴趣）

众所周知，比特币的供应量上限为 2100 万比特币。生产供应（又名“新”供应）目前为 12.5 BTC/块，然后在下一个周期减半。

比特币的区块容量也是有限的。最初被称为每块 1 MB 的上限，但现在在加入 Segregated Witness 技术后，变相达到了 2.3 MB 的效果。

如前所述：每当一个区块变得更有价值时，企业家就会寻找生产更多区块的方法。

一种方法是重新激活旧的、几乎没有利润的挖矿硬件。产量然后暂时增加……当然，在下一次难度调整后，出块将恢复到均衡速度（平均每 10 分钟 1 个区块）。

或者，企业家可以创建和挖掘山寨币。

五、山寨币作为备胎

山寨币是比特币的非常差的替代品。每种形式的货币都必然会与其他形式的货币竞争：货币具有很强的网络效应，存在汇率摩擦等问题。人们想要的是比特币，他们想要摆脱所有其他形式的货币！

但是当我们考虑交易费用和“比特币区块字节”时，情况正好相反：山寨币区块空间是比特币区块空间的一个很好的替代品。请记住，这种需求与获取比特币无关。用户只想通过比特币支付渠道购买东西。FINCEN 2013 年国会证词中的以下图片希望可以清楚地说明：

由于在区块链支付中发送的硬币数量始终是可配置的，因此总是可以向某人发送价值“20 美元”的莱特币，或价值“一个比特币”的狗狗币，或价值一个三明治 EOS。所有这一切都通过“交易服务”（即：coinbase、shapeshift、sideshift、bitpay、localbitcoin、多币种钱包、ATM 等）变得更容易，这些服务目前以多种形式存在并且易于使用。

此外，即使是最顽固的顽固分子（尤其是在 2017 年底比特币交易费用飙升期间），偶尔也会明确承认山寨币支付确实是比特币支付的替代方案 [3]。

Samson MaoFrancis Pouliot“支付的数字货币”六、支付跟踪竞争需求

目前，我们认为必要的“成本压力”已经抛弃了我们。

有关以 BTC 计价的费用，请参阅该页面上的图表：

以及美元定价费用图表：

我们看到费用压力已经崩溃。今天，典型的比特币交易将花费 30-40 美分，这比 VISA 交易便宜得多。

比较 90 天移动平均历史数据……

…以及以下两个图表：

我们看到，在 2017 年 5 月，比特币的每笔交易费用约为 1 美元，这与山寨币的兴起不谋而合。我们还看到，2017 年末的“压力”迅速解除。最后，我们看到压力的释放与比特币交易的突然（前所未有的）下降相吻合。

对我来说，这些数据反驳了用户愿意支付高额比特币费用的理论。事实上，他们似乎只是不情愿地支付高额费用（在短暂的“泡沫期”造成相对恐慌和 FOMO 情绪）。

如果这个理论确实是错误的，那么总费用（以美元计）不会比现在高。

根据 blockchain.info，过去 12 个月，比特币网络的交易费用总计 7000 万美元。（而在 2017 年，这个数字约为 7. 7 亿美元）。

再看看上面的图表，你会发现这几乎不存在。毕竟，当 7000 万美元出现在十亿美元排行榜上时，它只是 0.07。

如果消费者有成本意识并且只会支付最低的交易费用，我们如何才能获得这些数字呢？

七、其他费用来源

A. 闪电网络

闪电网络如果成功，将允许大量“现实生活中的交易”进入比特币网络。

该网络的直接效果是降低链上交易费用，但最终效果是增加总链上交易费用。闪电网络通过增加每笔链上交易的效用（允许每笔链上交易完成许多现实世界的交易）来增加链上费用，使最终用户更容易接受高额的链上交易费用。

闪电网络究竟会提高多少费用？

在这一点上，所有的说法都是推测性的。但我不认为它们实际上增加了两个数量级以上。

首先，需要创建链上交易，并定期维护闪电网络（LN），因此 LN 用户仍然会支付链上费用，并且仍然倾向于将这些成本保持在最低限度。同时，山寨币将拥有自己的闪电网络（它们将复制 LN，就像复制其他所有东西一样）。所有这些 LN 都会相互竞争，就像不同的区块链相互竞争一样！

请记住，根据定义，支付给 LN-hub[4] 的费用不会支付给矿工。因此，将 LN 费用“累积”到一笔大的链上交易费用中是没有意义的（与每笔 LN 交易的经济性如何累积到链上的单个链上交易形成对比）。

其次，LN 的用户体验可能总是比链上交易体验差。LN 是交互式的，这意味着用户必须在线，并进行一些 [签署交易] 才能获得资金。这也意味着您的 LN 交易对手可能会给您带来不便（例如，如果他们停止回复，或者他们的计算机着火了），或者他们会直接骚扰您。LN 也带来了新的风险——LN 的设计非常巧妙，可以最大限度地降低这些风险，但它们仍然存在并且仍然可能让用户感到困惑。这可能会导致用户不愿忍受，因此他们可能会倾向于选择山寨币的链上交易，而不是比特币主链 LN 交易。

B. 合并挖矿侧链

合并的挖矿侧链可以做任何山寨币可以做的事情，但无需购买新的代币。因此，它们的交易汇率风险非常低，更加人性化。

除此之外，合并挖掘侧链将他们收取的所有交易费用发送给比特币矿工。在 Blind Merged Mining 下，他们无需任何用户或矿工运行侧链节点软件即可执行此操作。

大量的侧链可以处理许多交易。在下一节中，我将假设整个侧链网络取代 VISA（仅 VISA）并捕获其所有交易费用收入。VISA 只是整个支付市场的一小部分（包括支票、西联汇款、ApplePay 等），但它是一个很好的参考。

八、Visa的交易手续费收入

与我之前的想法相反，VISA 不会从向客户收取的利息中获利。

请参阅其最新年度报告的第 40 页：

“我们的营业收入主要来自 Visa 产品（用于购买商品和服务）的支付量以及在我们网络上处理的交易数量。我们不会从持卡人那里赚取 Visa 产品收入的利息或费用，也没有信用风险。”

也就是说比特币交易怎么收费，Visa 的收入来自交易费用。这完全有助于我们进行比较。

Visa 2017 年的总收入为 1.85.38 亿美元，高于 2013 年的 1.17.78 亿美元。这相当于其网络的年增长率为 12%。

如果我们假设当前趋势保持不变，我们会得到以下结果：

上图：这篇文章前面的“安全预算表”，加上一个新栏目：签证交易费用。这些费用被添加到基本块补贴金额中以获得新的总安全预算。

从长远来看，这种安全预算似乎更安全，而且通常更安全。

综上所述

为了防止 51% 的攻击，比特币需要很高的“安全预算”。今天比特币网络的交易手续费收入还不够高，我们必须确保它们在未来得到“提振”。

更高的价格（即更高的聪/字节率）是增加收入的一种方式。不幸的是，来自竞争对手连锁店的竞争抑制了市场出清率。

更好的方法是尝试吞并整个支付市场并收取其所有费用收入。这可以通过合并挖掘侧链来实现，而不会损失任何去中心化。

脚注

1、数学上是1.077=(25.94/5.85）^(1/20）。注意1.077 低于要求的1.19 升值率。

2、我的意思是，如果美元/比特币价格在 2017 年底的“泡沫”期间上涨 10 倍。换句话说，如果比特币在 2017 年 1 月约为 9,000 美元，那么到年底将上涨至 190,000 美元。

3、我确实记得很多，但我只能找到几个例子（在放弃之前）。如果您能找到任何其他示例，请给我留言。如果我找不到更多的例子，我想我最终会删除这一段。

4、“支付给 LN-hub 的费用”是指您为通过的闪电网络节点支付的链下费用。